Índice de rentabilidad sobre ventas: qué es y cómo calcularlo, con ejemplos

¿Sabes realmente cuánta ganancia genera tu empresa?

Tener una noción de ese valor o saber qué sobra en la cuenta corriente al final de cada mes es muy distinto de conocer los índices de rentabilidad sobre ventas de tu negocio.

Pero ¿cómo calcular la rentabilidad sobre ventas de una empresa? ¿Qué fórmulas usar? ¿Cómo hacer el análisis de rentabilidad de tu negocio?

Todo gestor necesita conocer los principales indicadores financieros de la empresa.

Por eso, antes de aprender a calcular el índice de rentabilidad sobre ventas, conviene tener una idea de los distintos tipos de índices que existen.

En este post, vas a conocer el concepto de índice de rentabilidad sobre ventas, los indicadores de retorno y cómo calcular la rentabilidad de la empresa.

Antes de profundizar, mira este video de nuestro canal de YouTubese abre en una pestaña nueva. Muestra otros indicadores financieros importantes para tu negocio:

Introducción a los índices de retorno y de rentabilidad sobre ventas

Puede parecer un asunto superfluo, pero, en la rutina de trabajo de la empresa, necesitas saber cuáles son los principales índices de rentabilidad sobre ventas y de retorno, y cómo se miden.

Los índices de retorno están entre las herramientas más útiles para una buena gestión de negocios. Verifican la capacidad de la empresa de generar ingresos, es decir, de remunerar el capital invertido.

El índice de rentabilidad sobre ventas, en cambio, ayuda a percibir si la empresa obtiene ganancia con la actividad que ejerce, es decir, si su ganancia en relación con lo que factura es adecuada.

Así, el índice de rentabilidad sobre ventas se calcula en función de los ingresos totalesse abre en una pestaña nueva (en portugués) de la empresa, mientras que el retorno considera la inversión.

Calcular el retorno de una empresa con estos indicadores es importante para conducir bien el negocio y para convencer a los inversores de financiar nuevas inversiones.

Es importante conocer estos índices y ganar confianza en cómo se calculan. Sobre todo en las relaciones con los bancos, se usan con mucha frecuencia y se analizan con cuidado.

Ejemplos de indicadores de rentabilidad sobre ventas y de retorno

• Retorno del capital invertido en la empresa, el ROI (Return on Investment);
• Retorno del capital propio del emprendedor, el ROE (Return on Equity);
• Rentabilidad de las ventas, el índice de rentabilidad sobre ventas, también llamado margen neto;
• Retorno operativo de las ventas, el ROS (Return on Sales), también llamado margen operativo.

Para calcular estos índices, la famosa HP12C, la calculadora financiera preferida de los economistas, es muy útil.

Qué es el índice de rentabilidad sobre ventas, en definitiva

El índice de rentabilidad sobre ventas mide cuánto de los ingresos netos de la empresa se convierte en ganancia neta. Es un indicador importante, sobre todo para comparar con empresas del mismo sector.

Antes de mostrar cómo calcularlo, conviene saber exactamente qué significa. Sin eso, no hay forma de administrar las finanzas de una empresa con eficiencia.

Este índice se destaca porque da una síntesis directa de cuánto se gana, en porcentaje, en cada venta. Por eso es tan importante saber calcular la rentabilidad sobre ventas de una empresa.

Si en mi sector el índice promedio es de 10% y mi empresa tiene 3%, ¿qué significa?

Significa que hay cuestiones críticas por abordar para mejorar esa relación. Pueden estar relacionadas, por ejemplo, con la fijación de precios de los productos o con los costos de producción.

Así, podemos usar la siguiente definición: el índice de rentabilidad sobre ventas es la relación entre la ganancia neta y los ingresos netos obtenidos en un período determinado.

Por lo tanto, expresa la parte de los ingresos que realmente se convierte en ganancia para la empresa.

Cómo calcular el índice de rentabilidad sobre ventas

El índice de rentabilidad sobre ventas se calcula como la relación entre la ganancia neta y los ingresos netos de un período determinado. También se conoce como margen neto.

Se puede calcular con facilidad usando la información de los estados financieros: se divide la ganancia neta del año por los ingresos netos del año y se multiplica el resultado por 100.

Esta es la fórmula del índice de rentabilidad sobre ventas:

Índice de rentabilidad sobre ventas = (ganancia neta anual / ingresos netos del año) x 100

El indicador también puede llamarse Índice de Rentabilidad Neta, porque usa la ganancia neta en el cálculo.

Ejemplo práctico de cómo calcular el índice de rentabilidad sobre ventas

Para llegar al resultado, necesitas conocer a fondo los números de la empresa, como recomiendan las buenas prácticas de la gestión del desempeño corporativo.

Debes saber la facturación anual, es decir, todo lo que la empresa recibió durante el año. También debes saber todos los costos operativos y fiscales del mismo año. Para simplificar, el ejemplo considera la facturación como ingresos netos.

Imagina una empresa con facturación anual de R$ 200.000,00 y costos operativos de R$ 120.000,00.

Eso significa un resultado operativo de R$ 80.000,00 por año. Sin embargo, ese valor todavía no es el que necesitamos.

Para llegar a la ganancia neta, hay que restar a ese valor los impuestos anuales. Supongamos que sean R$ 40.000,00.

Tenemos entonces una empresa con facturación anual de R$ 200.000,00 y ganancia neta de R$ 40.000,00 (R$ 80.000 de resultado operativo menos R$ 40.000 de impuestos).

Así, el índice de rentabilidad sobre ventas sería: (40.000 / 200.000) x 100

Índice de rentabilidad sobre ventas = 20% anual

Eso significa que, en el año analizado, por cada R$ 100,00 de venta la empresa ganó R$ 20,00. Es un número importante para saber cómo está la eficiencia de tu empresa frente a la competencia.

Cómo calcular indicadores de retorno

Para calcular indicadores de retorno, hay que calcular el ROI (Return on Investment), el ROE (Return on Equity) y el ROS (Return on Sales).

Como vimos, mientras que la rentabilidad sobre ventas considera los ingresos por ventas, el retorno mira la inversión en el negocio.

Por eso, también necesitas aprender a calcular un indicador de retorno. Uno de los más conocidos y usados es el ROI.

Cómo calcular el ROI

ROI es la sigla en inglés de Return on Investment, o Retorno sobre la Inversión. En una empresa, este indicador de retorno puede calcularse con la siguiente fórmula:

Retorno = (ganancia neta / inversión) x 100

Pero, en el caso de proyectos, cuando no hay una ganancia neta que consultar en un balance, se usa la siguiente fórmula:

ROI = [(ingresos − costos) / costos] x 100

Un ejemplo de cálculo de ROI en un proyecto

La inauguración de una nueva tienda de una franquicia de alimentos requirió una inversión de 1 millón de reales.

Los ejecutivos de finanzas de la empresa estimaban, en el momento de la inauguración, que la tienda pagaría la inversión realizada en 3 años.

La tienda tiene una facturación promedio mensual de 100 mil reales, y sus gastos anuales se estiman en 840 mil reales.

¿Realmente acertó el departamento financiero de la empresa? ¿Cuál fue el retorno de la tienda en 3 años?

Veamos:

• La unidad de la franquicia facturó en 3 años: 3 x 12 x 100.000 = 3.600.000
• Los costos en 3 años fueron de: 3 x 840.000 = 2.520.000
• La inversión inicial fue de: 1.000.000
• Por lo tanto, los costos totales fueron de 1.000.000 + 2.520.000 = 3.520.000

Sustituyendo en la fórmula de retorno:

ROI = [(3.600.000 − 3.520.000) / 3.520.000] x 100

ROI = (80.000 / 3.520.000) x 100

ROI = 0,0227 x 100 = 2,27%

Por lo tanto, sí: aunque el retorno es bajo, poco más de 2%, la unidad de la franquicia pagó la inversión en sus 3 primeros años de operación.

Ahora, con la inversión inicial pagada, la tendencia es que el retorno crezca continuamente.

Cómo calcular el ROE

ROE es la sigla en inglés de Return on Equity, o Retorno sobre el Patrimonio Neto. También es un indicador de retorno. La fórmula del ROE es la siguiente:

ROE = (ganancia neta / patrimonio neto) x 100

Para calcular este índice, basta consultar el balance general o el estado de resultados de una empresa y hacer las cuentas.

Veamos un ejemplo. Digamos que una empresa tiene un patrimonio neto de 1 millón 500 mil reales y obtuvo una ganancia de 300 mil reales.

Sustituyendo en la fórmula, tendremos:

ROE = (300.000 / 1.500.000) x 100

ROE = 0,2 x 100

ROE = 20%

Es un ROE elevado, lo que indica una buena remuneración del capital propio.

Cómo calcular el ROS

ROS es la sigla en inglés de Return on Sales, o Retorno sobre Ventas. A diferencia del índice de rentabilidad sobre ventas, el ROS usa el resultado operativo, antes de intereses e impuestos. La fórmula del ROS es la siguiente:

ROS = (resultado operativo / ingresos netos) x 100

En el ejemplo de la empresa que calculamos arriba, el resultado operativo es de R$ 80.000 y los ingresos netos son de R$ 200.000:

ROS = (80.000 / 200.000) x 100 = 40%

Por eso, el ROS es mayor que el índice de rentabilidad sobre ventas cuando la empresa paga impuestos e intereses. Algunos materiales usan “ROS” como sinónimo del índice de rentabilidad sobre ventas, así que, al comparar números, verifica qué definición se usó.

¿Ya te quedó claro qué es la rentabilidad sobre ventas y qué es el retorno? ¡Entonces empieza a usar estos indicadores en tu empresa!

¿Sabes cómo crear indicadores para tu negocio, financieros o de otro tipo? Entonces mira este otro video de nuestro canal de YouTube:

Otra herramienta financiera importante es el presupuesto anual de la empresa. ¿Sabes cómo hacer uno? Descarga nuestra planilla gratuita, lista para usar: Planilla Completa: Presupuesto Empresarial Anualse abre en una pestaña nueva (en portugués).

¿Cómo dar seguimiento a los indicadores financieros en el día a día?

Calcular el índice de rentabilidad sobre ventas una vez al año muestra el resultado, pero no muestra la desviación a tiempo para actuar. El indicador rinde cuando se actualiza cada período, se compara con la meta y se acompaña de una acción cuando se aleja de ella.

En Stratwsse abre en una pestaña nueva, plataforma de gestión estratégica y de desempeño creada por Siteware, los indicadores están en un panel visual, con comparación entre períodos, y las desviaciones tienen seguimiento con planes de acción hasta su conclusión.

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