Índice de lucratividade: o que é e como calcular, com exemplos

Você sabe realmente quanto sua empresa gera de lucro?

Ter uma noção desse valor ou saber o que sobra na conta corrente ao final de cada mês é bem diferente de conhecer os índices de lucratividade do seu negócio.

Mas como calcular a lucratividade de uma empresa? Que fórmulas usar? Como fazer a análise de lucratividade do seu negócio?

É fundamental para qualquer gestor conhecer os principais indicadores financeirosabre em nova aba da empresa.

Por isso, antes de aprender a calcular o índice de lucratividade, é importante ter uma ideia dos vários tipos de índices existentes.

Neste post, você vai conhecer o conceito de índice de lucratividade, os indicadores de rentabilidade e como calcular a lucratividade da empresa.

Antes de se aprofundar, confira este vídeo do nosso canal no YouTubeabre em nova aba. Ele mostra outros indicadores financeiros importantes para o seu negócio:

Introdução aos índices de rentabilidade e de lucratividade

Pode parecer uma questão supérflua, mas, na rotina de trabalho da empresaabre em nova aba, você precisa saber quais são os principais índices de lucratividade e de rentabilidade e como são medidos.

Os índices de rentabilidade estão entre as ferramentas mais úteis para uma boa gestão de negócios. Eles verificam a capacidade da empresa de gerar renda, ou seja, de remunerar o capital investido.

Já o índice de lucratividade ajuda a perceber se a empresa está obtendo lucro com a atividade que exerce, isto é, se o lucro em relação ao que ela fatura é adequado.

Assim, o índice de lucratividade é calculado em função da receita totalabre em nova aba da empresa, enquanto a rentabilidade leva em conta o investimento.

Calcular a rentabilidade de uma empresa por meio desses indicadores é importante para a condução adequada dos negócios e para convencer investidores a financiar novos investimentos.

É importante conhecer esses índices e ganhar confiança na maneira como são calculados. Especialmente nas relações com os bancos, eles são usados com muita frequência e analisados com cuidado.

Exemplos de indicadores de lucratividade e de rentabilidade

• Rentabilidade do capital investido na empresa, o ROI (Return on Investment);
• Rentabilidade do capital próprio do empreendedor, o ROE (Return on Equity);
• Lucratividade das vendas, o índice de lucratividade, também chamado de margem líquida;
• Rentabilidade operacional das vendas, o ROS (Return on Sales), também chamado de margem operacional.

Para calcular esses índices, a famosa HP12C, calculadora financeira preferida dos economistas, é muito útil.

O que é índice de lucratividade, afinal

O índice de lucratividade mede quanto da receita líquida da empresa se transforma em lucro líquido. É um indicador importante, sobretudo para fazer comparações com empresas que operam no mesmo setor.

Antes de mostrar como calcular, é bom saber exatamente o que ele significa. Sem isso, não há como administrar o financeiro de uma empresaabre em nova aba com eficiência.

Esse índice se destaca porque dá uma síntese direta de quanto se ganha, em percentual, em cada venda. Por isso é tão importante saber calcular a lucratividade de uma empresa.

Se no meu setor o índice de lucratividade médio é de 10% e a minha empresa tem 3%, o que isso significa?

Significa que há questões críticas a serem abordadas para melhorar essa relação. Podem estar ligadas, por exemplo, à precificação de produtos ou aos custos de produção.

Assim, podemos usar a seguinte definição: o índice de lucratividade é a relação entre o lucro líquido e a receita líquida obtidos em um determinado período de tempo.

Portanto, ele expressa a parcela da receita que de fato vira lucro para a empresa.

Como calcular o índice de lucratividade

O índice de lucratividade é calculado pela relação entre o lucro líquido e a receita líquida de um determinado período. Também é conhecido como margem líquida.

Ele pode ser calculado com facilidade, usando as informações das demonstrações financeiras: divide-se o lucro líquido do ano pela receita líquida do ano e multiplica-se o resultado por 100.

Veja a fórmula do índice de lucratividade:

Índice de lucratividade = (lucro líquido anual / receita líquida do ano) x 100

O indicador também pode ser chamado de Índice de Lucratividade Líquida, porque usa o lucro líquido no cálculo.

Leia mais: Proteja seu negócio com indicadores de gestão de riscosabre em nova aba

Exemplo prático de como calcular o índice de lucratividade

Para chegar ao resultado, é preciso ter total conhecimento dos números da empresa, como recomendam as boas práticas da gestão de performance corporativaabre em nova aba.

Você precisa saber o faturamento anual, ou seja, tudo o que a empresa recebeu durante o ano. Também precisa saber todos os custos operacionais e fiscais do mesmo ano. Para simplificar, o exemplo considera o faturamento como a receita líquida.

Imagine uma empresa com faturamento anual de R$ 200.000,00 e custos operacionais de R$ 120.000,00.

Isso significa um resultado operacional de R$ 80.000,00 por ano. No entanto, esse valor ainda não é o que precisamos.

Para chegar ao lucro líquido, é preciso subtrair desse valor os tributos anuais. Vamos supor que eles sejam de R$ 40.000,00.

Temos então uma empresa com faturamento anual de R$ 200.000,00 e lucro líquido de R$ 40.000,00 (R$ 80.000 de resultado operacional menos R$ 40.000 de tributos).

Assim, o índice de lucratividade seria: (40.000 / 200.000) x 100

Índice de lucratividade = 20% ao ano

Isso significa que, no ano analisado, a cada R$ 100,00 de venda a empresa lucrou R$ 20,00. É um número importante para saber como está a eficiência da empresa em relação à concorrência.

Como calcular indicadores de rentabilidade

Para calcular indicadores de rentabilidade, é preciso calcular o ROI (Return on Investment), o ROE (Return on Equity) e o ROS (Return on Sales).

Como vimos, enquanto a lucratividade considera a receita de vendas, a rentabilidade olha para o investimento no negócio.

Assim, você precisa aprender também como calcular um indicador de rentabilidade. Um dos mais conhecidos e usados é o ROI.

Como calcular o ROI

ROI é a sigla em inglês para Return on Investment, ou Retorno sobre o Investimento. Em uma empresa, esse indicador de rentabilidade pode ser calculado com a seguinte fórmula:

Rentabilidade = (lucro líquido / investimento) x 100

Mas, no caso de projetos, quando não existe lucro líquido para ser consultado em um balanço, usa-se a seguinte fórmula:

ROI = [(receitas − custos) / custos] x 100

Veja um exemplo de cálculo de ROI em um projeto

A inauguração de uma nova loja de uma franquia de alimentos teve investimento de 1 milhão de reais.

Os executivos de finanças da empresa estimavam, na época da inauguração, que a loja pagaria o investimento realizado em 3 anos.

A loja tem um faturamento médio mensal de 100 mil reais, e suas despesas anuais são avaliadas em 840 mil reais.

Será que o departamento financeiro da empresa realmente acertou? Qual foi a rentabilidade da loja em 3 anos?

Assim, vejamos:

• A unidade da franquia faturou em 3 anos: 3 x 12 x 100.000 = 3.600.000
• Os custos em 3 anos foram de: 3 x 840.000 = 2.520.000
• O investimento inicial foi de: 1.000.000
• Portanto, os custos totais foram de 1.000.000 + 2.520.000 = 3.520.000

Substituindo na fórmula de rentabilidade:

ROI = [(3.600.000 − 3.520.000) / 3.520.000] x 100

ROI = (80.000 / 3.520.000) x 100

ROI = 0,0227 x 100 = 2,27%

Portanto, sim: apesar de a rentabilidade ser baixa, pouco acima de 2%, a unidade da franquia pagou o investimento nesses 3 primeiros anos de operação.

Agora, com o investimento inicial pago, a tendência é que a rentabilidade cresça continuamente.

Como calcular o ROE

ROE é a sigla em inglês para Return on Equity, ou Retorno sobre o Patrimônio Líquido. Também é um indicador de rentabilidade. A fórmula do ROE é a seguinte:

ROE = (lucro líquido / patrimônio líquido) x 100

Para calcular este índice, basta consultar o balanço patrimonialabre em nova aba ou a DRE de uma empresa e fazer as contas.

Veja um exemplo. Digamos que uma empresa tenha patrimônio líquido de 1 milhão e 500 mil reais e tenha realizado um lucro de 300 mil reais.

Substituindo na fórmula, teremos:

ROE = (300.000 / 1.500.000) x 100

ROE = 0,2 x 100

ROE = 20%

Esse é um ROE elevado, o que indica boa remuneração do capital próprio.

Como calcular o ROS

ROS é a sigla em inglês para Return on Sales, ou Retorno sobre Vendas. Diferente do índice de lucratividade, o ROS usa o resultado operacional, antes de juros e impostos. A fórmula do ROS é a seguinte:

ROS = (resultado operacional / receita líquida) x 100

No exemplo da empresa que calculamos acima, o resultado operacional é de R$ 80.000 e a receita líquida é de R$ 200.000:

ROS = (80.000 / 200.000) x 100 = 40%

Por isso, o ROS é maior que o índice de lucratividade quando a empresa paga tributos e juros. Alguns materiais usam “ROS” como sinônimo de índice de lucratividade, então, ao comparar números, confira qual definição foi usada.

Agora ficou claro para você o que é lucratividade e o que é rentabilidade? Então passe a usar esses indicadores na sua empresa!

Você sabe como criar indicadoresabre em nova aba para o seu negócio, sejam financeiros ou de outro tipo? Então confira mais este vídeo do nosso canal no YouTube:

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Como acompanhar os indicadores financeiros no dia a dia?

Calcular o índice de lucratividade uma vez por ano mostra o resultado, mas não mostra o desvio a tempo de agir. O indicador rende quando é atualizado a cada período, comparado com a meta e acompanhado de uma ação quando foge dela.

No Stratwsabre em nova aba, plataforma de gestão estratégica e de desempenho criada pela Siteware, os indicadores ficam em um painel visual, com comparação entre períodos, e os desvios seguem acompanhados com planos de ação até a conclusão.

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